Försök att använda datormodeller för att förutsäga aktiekurserna faller inom två viktiga analytiska kategorier : grundläggande och tekniska . På senare tid har det blivit möjligt att använda datorteknik data mining för att beräkna statistik som ligger bakom dessa metoder över stora mängder information , i ett försök att skapa och förfina matematiska formler som säkert kan förutsäga framtida aktiekurser . Är Aktiekurser Förutsägbar ?
Möjligheten för en dator att förutsäga aktiekursen beror på giltigheten av " random walk hypotesen , " en ekonomisk teori för börskurser som har varit populärt med akademiker mer än ett sekel . Hypotesen hävdar att börskurserna utvecklas i ett slumpmässigt mönster , vilket gör dem omöjliga att förutse . Detta är ett oroligt område och föremål för pågående akademisk forskning .
Effektiv marknad Hypotes
" effektiv marknad hypotes " förutsätter att all offentlig kunskap snabbt införlivas i lager priser. Om hypotesen om effektiva marknader är sant , behöver en framgångsrik börskursen förutsägelsemetod att inte bara exakt förutsäga framtida prisrörelser , men måste också göra det på ett sätt som inte kommer omedelbart känd av andra investerare .
Fundamental analys
Fundamental analys bygger på noggranna studier av ett företags finansiella rapporter . Denna typ av analys är kärnan av Warren Buffet - style värde investera . Fundamental analys tittar på specifika variabler som till exempel den del av skulden och aktiekursen till vinst , även känd som P /E-tal . Eftersom fundamental analys bygger på allmänt tillgänglig information , kan det sägas ge lite konkurrensfördelar till sina utövare , med resultatet att , i sig , är det inte avsevärt bättre än marknaden över tid .
teknisk analys
teknisk analys ignorerar grundläggande frågor , istället fokusera på mönster i börskursen sjökort . Rena anhängare till en teknisk analys metod kallas chartists . Mönster identifieras med namn som " kopp och fat " och " huvud och axlar " och i samband med förväntade framtida prisrörelser uppåt och nedåt över korta eller långa avstånd tidsperioder . Även initialt , kan teknisk analys har gett en kant till dem som hade råd de verktyg som behövs för att identifiera diagram mönster , har större spridning av datateknik samt information resulterade i diagram mönster blir en del av universum av information tillgänglig för allmänheten om bestånden .
Computer Data Mining och analys
Dessa metoder analysera stora mängder information på en strävan att hitta nya prediktiva mönster . Matematiska funktioner skapas för att förutsäga framtida prisutvecklingen och tillbaka testas mot historiska data för att fastställa deras förmåga att förutsäga aktiekursen . Komplexa , konfidentiella uppgifter algoritmer baserade på allmänt tillgänglig information ge investerarna den konkurrensfördel de söker . Detsamma kan inte sägas om prognoser som gjorts av allmänt tillgängliga kommersiellt mjukvarulösningar .
