The Black - Scholes formel är utformade för att ge variabeln värdet av en option på ett värdepapper , t.ex. en aktie . Det beräknas utifrån priset på aktien idag, optionens löptid , lösenpriset för optionen, den årliga riskfria räntan , volatiliteten i lager och den årliga andel av beståndet utdelas . Med dessa bitar av information , kan du skapa formler i Excel för att returnera Black - Scholes värde . Instruktioner
1
Starta Excel och skapa ett nytt , tomt kalkylblad . I kolumn " A " anger etiketterna för dina data . I A1 typ " Data " i A2 , " Lager Pris , " i A3 , " Duration " i A4 " Lösenpris , " i A5 " Årlig riskfri räntesats , " i A6 " Årlig Volatilitet " och i A7 typ Typ etiketterna för dina formler " Utdelning Procent . " : i A9 , typ " D1 , " i A10 , " D2 ", i A11 , " Call Option " , och i A12 " Put Option . "
2
Ange data i kolumnen " B. " The Stock och priser övning bör i dollar, Tid avser år . Den årlig riskfri ränta , Årligt Volatilitet och utdelning bör alla vara i procentsatser
3
Skriv följande formel i cell B9 : . = ( LN ( B2 * EXP ( - B7 * B3 ) /B4 ) + ( B5 + ( B6 ^ 2 ) /2 ) * B3 ) /B6 * ROT ( B3 )
4
Skriv in följande formel i cell B10 : = B9 - B6 * ROT ( B3 )
5
Skriv följande formel i cell B11 : = B2 * EXP ( - B7 * B3 ) * ( NORMFÖRD ( B9 , 0,1 , TRUE ) - B4 * EXP ( - B5 * B3 ) * NORMFÖRD ( B10 , 0,1 , SANT ) )
6
Skriv följande formel i cell B12 : = B4 * EXP ( - B5 * B3 ) * ( 1 - ( NORM.DIST ( B10 , 0,1 , SANT ) ) ) - B2 * EXP ( - B7 * B3 ) * ( 1 - NORM.DIST B9 ( , 0,1 , TRUE ) )
