Att analysera lån och investeringar kräver en mängd olika funktioner, ofta involverar både enkla beräkningar och mer komplexa finansiella modeller. Här är några nyckelfunktioner, kategoriserade för tydlighet:
i. Lånsanalys:
* Nuvärdet (PV): Beräknar det nuvarande värdet av en framtida summa pengar, med tanke på en specifik diskonteringsränta. Avgörande för att fastställa det verkliga priset på ett lån eller netto nuvärdet för framtida lånebetalningar.
* Future Value (FV): Bestämmer värdet på en investering eller lån vid ett framtida datum, baserat på en given ränta och tidsperiod. Användbart för att projicera lånebalanser eller utbetalningsbeloppet.
* netto nuvärdet (NPV): Beräknar skillnaden mellan nuvärdet på kassainflöden och nuvärdet på kontantutflöden under en tidsperiod. Används för att utvärdera lönsamheten för ett lån ur långivarens perspektiv.
* Intern avkastning (IRR): Beräknar diskonteringsräntan som gör att NPV för en serie kassaflöden är lika med noll. Hjälpsam för att jämföra lönsamheten för olika lån.
* betalning (PMT): Beräknar det periodiska betalningsbelopp som krävs för att betala ett lån under en viss period med tanke på det huvudsakliga beloppet, räntan och lånetiden.
* räntesats (ränta): Bestämmer den ränta som krävs för att uppnå ett specifikt framtida värde eller betalningsschema.
* Antal perioder (NPER): Beräknar antalet perioder som krävs för att betala av ett lån eller nå ett framtida värde, med tanke på rektor, ränta och betalningsbelopp.
* amorteringsschema: Detta är inte en enda funktion utan en process (ofta byggd med ovanstående funktioner) som skapar en tabell som visar huvud- och räntekomponenterna för varje betalning under ett lånets livslängd.
ii. Investeringsanalys:
Många av de funktioner som anges ovan för lånanalys är också avgörande för investeringsanalys, särskilt PV, FV, NPV och IRR. Dessutom:
* Vägt genomsnittlig kapitalkostnad (WACC): Beräknar den genomsnittliga kostnaden för finansiering av ett företags tillgångar med tanke på både skuld- och aktiefinansiering. Används för att rabattera framtida kassaflöden i investeringsbedömningar.
* Capital Asset Pricing Model (CAPM): En modell som används för att bestämma den förväntade avkastningen för en tillgång eller investering, baserad på dess risk och marknadsriskpremie.
* Sharpe -förhållande: Mäter den riskjusterade avkastningen på en investering. Ett högre Sharpe-förhållande indikerar bättre riskjusterad prestanda.
* beta: Mäter volatiliteten för en investering jämfört med den totala marknaden. En beta på 1 indikerar investeringsrörelserna i linje med marknaden; En beta större än 1 indikerar högre volatilitet och mindre än 1 indikerar lägre volatilitet.
* Standardavvikelse: Mäter spridningen eller volatiliteten i investeringsavkastningen.
* korrelationskoefficient: Mäter det linjära förhållandet mellan två investeringar.
* regressionsanalys: Används för att modellera förhållandet mellan investeringsavkastning och olika faktorer, såsom marknadsresultat eller ekonomiska indikatorer.
iii. Programvara och verktyg:
Dessa funktioner är lätt tillgängliga i kalkylbladsprogramvara (som Microsoft Excel eller Google Sheets), finansiella kalkylatorer och dedikerad finansiell modelleringsprogramvara. Många programmeringsspråk (Python, R) har också bibliotek som implementerar dessa funktioner.
Det är viktigt att notera att även om dessa funktioner ger värdefull kvantitativ insikt, kräver grundlig analys också kvalitativa faktorer som kreditvärdighet (för lån), marknadsförhållanden, förvaltningskvalitet (för investeringar) och risktolerans. De funktioner som anges ovan är verktyg för att informera beslutsfattande, inte för att ersätta dom.
