Securities-processorer är bakom kulisserna på de finansiella marknaderna som är ansvariga för att hantera komplexiteten i att köpa, sälja och överföra värdepapper. De utför en mängd avgörande funktioner för att säkerställa en smidig och effektiv drift av finansmarknaderna. Tänk på dem som back-office-infrastruktur som stöder handel med frontkontor.
Här är några av deras nyckelfunktioner:
* Bekräftelse och lösning: De verifierar handelsinformation, bekräftar transaktioner mellan köpare och säljare och hanterar slutligen avvecklingen av affärer - den faktiska överföringen av ägande och fonder. Detta innebär komplexa processer för matchande handel, beräkning och tilldelning av avgifter och säkerställer en snabb överföring av värdepapper och pengar.
* Clearing and Settlement: Detta handlar om att fungera som mellanhänder mellan köpare och säljare, vilket garanterar genomförandet av transaktioner. De hanterar risken för motpartens standard och säkerställer att båda parter uppfyller sina skyldigheter. Centrala motparter (CCP) är en viktig typ av clearinghouse.
* vårdnad: Många värdepappersprocessorer tillhandahåller vårdnadstjänster, vilket innebär att de säkert har värdepapper för sina kunder (institutionella investerare, mäklare-återförsäljare, etc.). Detta innebär rekordhållning, skydd av tillgångar och underlättar företagsåtgärder som utdelning och aktiedelningar.
* Datahantering: De hanterar stora mängder data relaterade till värdepapperstransaktioner, innehav och företagsåtgärder. Detta involverar korrekt journalföring, datavalning och rapportering till tillsynsorgan.
* Företagens åtgärder Bearbetning: Detta inkluderar hantering av evenemang som utdelning, aktiedelningar, sammanslagningar och förvärv, vilket säkerställer att kundernas innehav är korrekt justerade.
* Regleringsrapportering: Värdepappersprocessorer uppfyller olika lagkrav och arkivering av rapporter med relevanta myndigheter.
* försoning: Detta innebär att matcha poster mellan olika system och parter för att identifiera och lösa avvikelser.
Exempel på värdepappersprocessorer:
Även om termen "värdepappersprocessor" inte alltid uttryckligen används som en jobbtitel, utför många företag dessa funktioner. Dessa inkluderar:
* Institutioner: Som Depository Trust &Clearing Corporation (DTCC) i USA, som spelar en massiv roll i clearing och bosättning.
* vårdnadshavare: Stora banker som tillhandahåller vårdnadstjänster för värdepapper.
* clearinghus: Organisationer som fungerar som mellanhänder mellan köpare och säljare för att minska motpartsrisken.
* mäklarföretagens back-office-verksamhet: Större mäklarföretag har ofta betydande interna värdepappersbehandlingsavdelningar.
Kort sagt är värdepappersprocessorer viktiga för att fungera på moderna finansmarknader, vilket säkerställer säkerheten, effektiviteten och integriteten för värdepapperstransaktioner. Deras arbete är till stor del osynligt för den genomsnittliga investeraren men avgörande för det finansiella systemets övergripande stabilitet.
